中国金融业正处于整体转型升级中，新常态下行业的运营、服务、创新机制及监管等方面均会产生不同程度的质变。在此浪尖上，金融机构应如何聚焦自身的核心竞争力，适时进行调整优化？

2015年3月，十二届全国人大三次会议、全国政协十二届三次会议在北京召开，宣告我国正在从中低端向中高端转型的装备制造业、互联网发展的新业态、绿色环保产业及新能源产业都将成为经济增长的新亮点。围绕经济新常态、全面深化金融改革、“一带一路”建设以及其他经济金融热点问题，要力推中国经济向着提质增效的目标稳步迈进。习近平总书记指出，创新是引领经济发展的第一动力，要加大金融改革的创新力度，增强服务我国经济发展和配置全球金融资源的能力。

一、金融体制：改革向纵深发展

2015年是全面深化改革的关键一年，也是稳增长调结构的紧要之年。实体经济的健康发展需要良好的金融环境，是推动金融改革向纵深发展成为经济稳健运行的重要力量。

1.以“围绕服务实体经济”为前提。与去年相比，2015年金融改革的目标由“深化金融体制改革”改述为“围绕服务实体经济推进金融改革”。加入了“围绕服务实体经济”这个前提的金融改革，便是抓住了促进实体经济稳定、可持续增长这个核心。

2.民营银行改革释放加速信号。“成熟一家，批准一家，不设限额”。这是国务院总理李克强在今年政府工作报告中提出的有关推动民营银行发展的论述。与2014年政府工作报告中的有关提法相比，可谓给足了“底气”。随着存款保险等风险兜底机制的完善，预计今年将会批准设立更多间民营银行，试点内容也会在区域、业务范围上进一步扩大。

3.从数量调控框架逐步转向利率调控框架。在推进利率市场化方面，由“扩大金融机构利率自主定价权”向“健全中央银行利率调控框架”的转变，是解决企业融资难融资贵问题的必然趋势。近年来，利率市场改革加速，2015年2月28日，人民银行在下调存贷款利率的同时，进一步扩大存款上浮区间，意味着利率市场化进程再往前迈进一大步。

4.农村金融和政策性金融改革提上日程。在2015年两会上，国务院总理李克强再次强调要大力发展普惠金融，给正在尝试推进“金融下乡”的市场参与者吹来了政策春风。加快农村金融体系的建设势在必行。针对农民融资能力较弱的现实，中央从2014年开始出台措施，明确了如何进一步增加农民的财产权利，即通过农民土地的流转、抵押、出租，宅基地、农民的房屋财产权利以及集体资产经营将分配收益权，让越来越多的中国农民能够进入中国的金融系统和信用系统，获得更大的发展动力。

5.自贸区建设经验逐渐推广。以开放促改革促发展，扩展上海自由贸易试验区范围，新设广东、天津、福建三个自由贸易试验区，在全国推广成熟经验。而上海自贸区历经一年半的发展后，在投资自由化、贸易便利化、金融国际化、行政管理简化等领域先行先试，取得了一系列可供复制的成果：以负面清单为核心的管理制度基本建立，以贸易便利化为重点的监管制度有效运行，以资本项目可兑换和金融服务开放为目标的金融创新有序推进。目前还有一批省市正在积极申报第三批自贸区试点。山东青岛已提交了申请第三批自贸区试点的工作方案，长沙市拟联合武汉、南昌、合肥，共同申报首个内陆跨区域自贸区。我国将形成越来越多的有区域特色和区域优势的自贸区，从而以点带面推动全国的改革开放再上新台阶。

二、金融形式：互联网金融健康发展

近年来，互联网技术的迅猛发展为金融行业注入了强大的动力，互联网与金融的融合逐步从民间登上大雅之堂，在互联网金融未来的发展规划中，关键是搭好行业持续规范发展的框架，在市场准入、流动性以及风险处置机制上进行动态探索，同时着力于整个行业的信息收集共享、数据库、征信评级等基础设施建设，而将创新交于市场。2015年，我们总结一下互联网金融的几大变化和趋势。

1.互联网金融监管细则落地。在鼓励创新的同时，引入适度的分类监管，在明确监管主体的同时，加强协调和交叉性监管，在主体监管的基础上兼具功能监管，金融机构自身的风险控制能力以及风险承受能力也应当作为监管幅度调整的重要参考。

2.完善征信体系。互联网金融平台获取个人或者企业的真实信用数据，有益于提高互联网金融平台的风控能力，为投资人提供更优质的项目。

3.第三方资金托管。委托第三方资金托管的互联网金融平台要能真正做到没有吸储，没有资金池，保证平台不能挪用投资人的资金，从根本上杜绝卷款携逃的可能性。

4.各路资本和巨头涌入。各路资本涌入，出资方如VC、PE机构，也有小米、联想这样的行业巨头企业。互联网巨头也不甘落后，大力发展产品端。互联网金融行业面临洗牌，经营不善的平台必然会退出市场。

5.行业细分。互联网金融平台根据自身情况充分利用独特资源优势，在特定的行业及领域中尝试创新产品，提升竞争优势，未来互联网金融行业将会朝着越来越细的分化方向发展。

6.大数据金融。在大数据时代，银行将是开放的银行，不再自然而然地成为经济关系的信息中心，搜索引擎、社交网络、物联网、移动互联网、云计算、大数据等新兴信息技术改变了传统信息产生、传播和加工利用的方式，特别是基于互联网技术和移动支付技术的互联网金融打破了信息不对称和物理区域壁垒，通过信息流、数据流引导各类资源充分且有效分配，甚至资金供求双方可以通过网络直接获取信息并参与交易, 促使传统的生产关系发生变革，形成了联网机构相对平等的关系；大数据的应用将使银行的资金中介职能进一步发生变化，表现是资金中介的职能体现出虚拟化和电子化交易特征，全面颠覆当前金融服务形态，逐渐向产品、服务及流程的虚拟化方向发展，生产力大幅提高；银行也将以数据为核心进行决策判断，能更好地了解客户的行为特征、客户群体及个体网络行为模式，为经营管理提供全面及时的决策支持信息。

三、金融市场：多层次资本市场建设加强

“新国九条”就股票市场、债券市场、期货市场、私募市场，以及扩大资本市场开放等多方面提出一系列指导意见，成为当前和今后较长一段时期促进资本市场健康发展的顶层设计。2015年的政府工作报告提出，要加强多层次资本市场体系建设。证监会本年也将调研和试点多层次市场转板机制，将首先考虑对新三板与创业板之间的转板机制进行试点，制定该转板方案是2015年资本市场改革的重要工作之一。

四、金融重点：保险业发展成为重要一环

按照规划，“十三五”期间将是保险业取得重大突破的阶段。业内人士普遍认为，今后5年，保险业必须破除现有桎梏，积极寻求创新、加大转型力度。作为养老三大支柱之一，养老金“双轨制”正式破冰，亟待落地。目前迫切需要大力发展企业年金以及完善商业养老保险。

十八届三中全会提出，要完善保险经济补偿机制，建立巨灾保险制度。按照保监会的规划，2017年底前，将完成巨灾保险相关部署工作，推动出台地震、巨灾保险条例，建立巨灾保险基金；2017年至2020年，将全面实施巨灾保险制度，并将其纳入国家防灾减灾体系当中。

作为基本医疗保险的新发展，大病保险被认为是基本医疗保险的有机组成部分。今年，监管部门将完善《健康保险管理办法》，完成大病保险业务管理暂行办法的修订，以此推进商业保险机构在更大范围和更高统筹层次上经办新农合等各类医保服务，从而深度介入全民医保体系建设。数据显示，截至去年，大病保险在27省开展了392个统筹项目，覆盖7亿人，今后这一工作将继续推开。

除上述内容之外，促进互联网保险规范发展，积极推进保险业参与环境污染治理，进一步强化国际宏观经济局势与保险关系研究，以及出口信用保险的推进，也将会是今后5年的发展重点。

五、金融管制：金融立法进一步完善

全面依法治国是党中央“四个全面”的重要内容，也是全面深化改革的重要保障。金融改革更需要依法治“金”，而金融机构在自身的法律建设方面还存在着亟待完善的方面。近年来，我国商业银行经营环境面临新的挑战：金融脱媒进一步加剧，使银行净利息收入占比不断下降；利率市场化已接近完成，银行息差空间进一步收窄；面对上述挑战，现行的《商业银行法》、《证券法》需尽快完善修订，将推进股票发行注册制改革的要求落到实处。同时，将全国统一场外市场、区域性场外市场和证券公司柜台市场等纳入法律规制，明确法律地位，为多层次的证券交易市场发展预留制度空间。

（来源：广电运通）